Wall Street arranca la semana alza gracias al desplome del 7% en los precios del petróleo
Los índices estadounidenses moderan las subas iniciales mientras el crudo cae casi 8% ante las expectativas de un acuerdo con Irán. Las nuevas operaciones de financiamiento de las tecnológicas y las elecciones legislativas mantienen la cautela de los inversores.
Los principales índices bursátiles de Wall Street operan con ganancias moderadas este lunes, aunque el impulso inicial comenzó a perder fuerza durante la rueda, a medida que las acciones tecnológicas y vinculadas a la inteligencia artificial (IA) volvieron a mostrar señales de debilidad. El mercado intenta recuperarse de las fuertes pérdidas de octubre, mientras los inversores siguen de cerca las elecciones legislativas de Estados Unidos y una nueva semana de resultados empresariales.
El principal factor de alivio llega desde los mercados energéticos, donde los precios internacionales del petróleo se desploman casi 8% ante las expectativas de un posible avance diplomático para poner fin a la guerra en Medio Oriente. Las conversaciones entre funcionarios iraníes y cataríes, junto con las señales de que el presidente estadounidense, Donald Trump, estaría dispuesto a otorgar más tiempo a las negociaciones, alimentaron las perspectivas de una normalización gradual del suministro.
En ese contexto, el crudo Brent cae 7,7%, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) retrocede 7,65%. El movimiento también favorece una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, al aliviar parte de las preocupaciones inflacionarias asociadas al encarecimiento de la energía. Las aerolíneas y otras compañías intensivas en combustible se encuentran entre las principales beneficiadas, mientras que las acciones energéticas registran pérdidas.
En Europa, las bolsas mostraron un comportamiento dispar, en una jornada también condicionada por las negociaciones sobre Medio Oriente. Entre las principales novedades corporativas, el fabricante ferroviario francés Alstom se desplomó alrededor de 27% después de recortar sus previsiones de rentabilidad anual y advertir sobre un deterioro de su generación de caja.
En Asia, el Hang Seng de Hong Kong avanzó 0,42%, mientras que la bolsa de Shanghái ganó 1,08%. Por su parte, el Kospi surcoreano saltó 2,24% y el Nikkei 225 japonés retrocedió 0,29%, afectado por la caída de Kioxia Holdings, fabricante de memorias, en otra señal de que persisten las preocupaciones sobre las perspectivas del sector tecnológico.
El S&P 500 avanza 0,09%, mientras que el Nasdaq Composite sube 0,15%. Por su parte, el Dow Jones gana 0,83%, con un desempeño superior al de los otros dos índices. Las variaciones reflejan una moderación del rebote inicial, particularmente entre las compañías tecnológicas, que habían comenzado la sesión con mayores avances.
El Nasdaq 100 perdió más de u$s2,5 billones de valor de mercado durante octubre y estuvo cerca de ingresar en terreno de corrección, en un contexto de creciente cautela respecto del fuerte aumento del gasto en inteligencia artificial por parte de los gigantes tecnológicos. La principal preocupación de los inversores es determinar cuándo esas inversiones comenzarán a traducirse en una mejora sostenida de los beneficios y la generación de caja.
Las dudas volvieron a quedar expuestas este lunes después de que Oracle anunciara un plan para captar u$s20.000 millones mediante una combinación de emisión de acciones y deuda, con el objetivo de financiar su expansión en infraestructura de inteligencia artificial y servicios de nube. La noticia presionó a la baja sus acciones y profundizó el debate sobre la sostenibilidad del financiamiento de las inversiones tecnológicas.
En paralelo, Alphabet, la empresa matriz de Google, lanzó una emisión de bonos por 6.000 millones de euros, en una nueva prueba del apetito de los inversores por la deuda de las grandes compañías tecnológicas. La operación se produce después de que los últimos balances reavivaran las preocupaciones sobre el crecimiento de los desembolsos de capital y sus efectos sobre el flujo de caja.
Otro foco de atención fue Marvell Technology, que anunció la adquisición del fabricante de componentes ópticos Lumentum por u$s115.000 millones, incluida la deuda, en una de las mayores apuestas corporativas vinculadas a la infraestructura de inteligencia artificial. Sin embargo, ambas compañías registraron fuertes caídas en bolsa, reflejando las dudas del mercado sobre las valuaciones y los costos de expansión del sector.
En el frente macroeconómico, la actividad manufacturera estadounidense mostró una aceleración mayor a la prevista durante octubre. El índice ISM manufacturero subió de 54,5 a 55,5 puntos, por encima de las expectativas del mercado, mientras que su componente de precios pagados descendió de 77,9 a 75,2 puntos. Aunque la moderación de este último indicador representa una señal favorable, las presiones sobre los costos industriales continúan siendo elevadas.
La atención de los inversores también está puesta en las elecciones legislativas del martes 3 de noviembre, que determinarán si los demócratas consiguen arrebatar al Partido Republicano el control de alguna de las cámaras del Congreso. Las proyecciones favorecen una victoria demócrata en la Cámara de Representantes, mientras que el resultado del Senado aparece más disputado.
Una eventual modificación de las mayorías legislativas podría alterar las perspectivas sobre la política fiscal, comercial y regulatoria de la administración Trump, incluyendo el tratamiento de las grandes inversiones en centros de datos e inteligencia artificial.
Por último, Apple y Palantir presentarán sus resultados trimestrales después del cierre del mercado, en una nueva prueba para las valuaciones del sector tecnológico. Los inversores seguirán especialmente las perspectivas de ingresos, los márgenes de rentabilidad y las necesidades de inversión, en una semana que también incluirá los balances de AMD y Qualcomm.
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