Wall Street tropezó por la Fed y los bonos, aunque una subasta del Tesoro limitó las pérdidas
La bolsa de Nueva York cerró con bajas leves, en una rueda atravesada por la publicación de las actas de la Fed y la tensión en los bonos del Tesoro. La demanda en la licitación a 10 años ayudó a moderar la suba de rendimientos, mientras el petróleo también aflojó desde sus máximos.
La noticia más importante de las últimas semanas fue el desplome de los bonos del Tesoro estadounidense, que también se extendió a otros mercados de deuda relevantes.
Wall Street cerró con números levemente negativos este miércoles 7 de octubre, a medida que los precios del petróleo moderaron sus ganancias y los bonos estadounidenses atenuaron su caída, tras una sólida subasta de bonos del Tesoro a 10 años. Los participantes del mercado también recibieron la publicación de las actas de la reunión de política monetaria de septiembre de la Reserva Federal (Fed), que ratificaron que la mayoría de los funcionarios espera al menos una suba adicional de tasas antes de fin de año.
En este contexto, el índice Dow Jones de Industriales bajó 0,66% a 52.211,79 puntos. En tanto, el S&P 500 y el Nasdaq Composite cerraron con variaciones leves, aunque faltan completar los datos finales de cierre.
La noticia más importante de las últimas semanas fue el desplome de los bonos del Tesoro estadounidense, que también se extendió a otros mercados de deuda relevantes.
Tras un breve respiro en la rueda anterior, los rendimientos de los bonos del Tesoro volvieron a subir en su mayoría este miércoles. Sin embargo, la subasta de bonos del Tesoro a 10 años por u$s39.000 millones registró el rendimiento más alto para una licitación de este tipo desde noviembre de 2000 y mostró una demanda sólida por deuda pública estadounidense.
Ese resultado contribuyó a moderar la presión sobre los rendimientos. El retorno del bono de referencia a 10 años subió levemente hasta el 5,272%, mientras que el del bono a 30 años avanzó 1,4 puntos básicos, hasta el 5,655%.
En paralelo, las acciones estadounidenses volvieron a mostrar resistencia frente a la volatilidad de la renta fija. El S&P 500 había registrado una pérdida de apenas 0,5% en septiembre y encadenó cuatro sesiones consecutivas de ganancias al inicio de octubre. Esa racha llevó al índice a niveles récord el martes, por primera vez desde el 13 de agosto, con un cierre por encima de los 7.800 puntos, un hito histórico.
Wall Street se benefició en las últimas semanas de la recuperación del sector de inteligencia artificial, de las expectativas de una sólida temporada de balances del tercer trimestre en Estados Unidos y de la reducción de las apuestas de corto plazo por nuevas subas de tasas de la Fed, tras datos de inflación favorables y un débil informe de empleo no agrícola.
"Es innegable que los mercados mostraron una fortaleza excepcional últimamente, con varios índices alcanzando máximos históricos. Creo que el optimismo se debe principalmente al fuerte crecimiento de los beneficios previsto para el tercer trimestre y los siguientes. Deberíamos empezar a verlo la semana que viene", declaró Peter Tuz, presidente de Chase Investment Counsel.
"También creo que hubo suficientes señales económicas, aunque algo débiles, como para que muchos piensen que no veremos otra suba de tipos hasta finales de este año. Lo que me preocupa, por supuesto, es el continuo aumento de los tipos de interés a largo plazo", agregó.
La mayoría de los responsables de la política monetaria estadounidense prevé otra suba de tasas de interés antes de fin de año, según las actas de la reunión de septiembre de la Reserva Federal publicadas este miércoles.
En esa reunión, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) elevó por unanimidad la tasa de los fondos federales en 25 puntos básicos, hasta un rango de entre 3,75% y 4,00%, lo que marcó la primera suba de tasas en más de tres años.
Además, el gráfico de puntos actualizado de la Fed mostró que la mayoría de los funcionarios anticipa al menos un incremento adicional durante este año.
El presidente de la Fed, Kevin Warsh, declaró en la conferencia de prensa posterior a la decisión que la suba "respaldaría un retorno más oportuno" de la inflación al objetivo de largo plazo del 2% del FOMC. "La realidad es que la inflación es demasiado alta y lo ha sido durante demasiado tiempo", afirmó.
"En cuanto a las perspectivas de la política monetaria más allá de la reunión actual, la mayoría de los participantes consideró que otro aumento en el rango objetivo para la tasa de los fondos federales probablemente sería apropiado para finales de año", señalaron las actas.
De todos modos, los participantes remarcaron que abordarán cada reunión con una mente abierta y que las próximas decisiones dependerán de la información entrante, sus implicancias para las perspectivas económicas y el balance de riesgos. Las actas también mostraron que todos los miembros del FOMC apoyaron la suba de tasas de septiembre.
Con la temporada de resultados ya en marcha, los operadores se preparan para recibir la próxima semana los balances trimestrales de los principales bancos de Wall Street.
Entre las acciones destacadas de la rueda, Constellation Brands avanzó 2,3%, luego de que el productor y comercializador de bebidas alcohólicas presentara ingresos y beneficios del segundo trimestre fiscal mejores a lo esperado, aunque acompañados por previsiones prudentes para todo el año.
Por el contrario, Wells Fargo cayó 1,5%, luego de que The Wall Street Journal informara que el banco enfrenta una investigación federal por sus programas destinados a impulsar el acceso a la vivienda entre la población de color.
AGCO se desplomó 6% tras el anuncio conjunto de la Comisión Federal de Comercio (FTC) y el Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA) sobre una amplia investigación de las prácticas comerciales en el sector de maquinaria agrícola.
En la misma línea, CNH Industrial retrocedió 6,2%, presionada por la debilidad generalizada del sector y por las preocupaciones sobre la valuación de la compañía, fabricante de maquinaria agrícola y de construcción.
Por último, Hess Midstream Partners LP se hundió 14,6% después de anunciar un acuerdo de reestructuración corporativa con Chevron Corp. La operación la posicionaría como operadora completamente independiente y multirregional hacia 2028, aunque implica un elevado costo financiero de corto plazo.
Como parte del acuerdo, Hess Midstream adquirirá activos de recolección y almacenamiento de petróleo crudo y gas natural de Chevron en la cuenca Denver-Julesburg por u$s200 millones, además de comprar la totalidad de la participación accionaria de Chevron.
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