Wall Street se encamina a cerrar la primera rueda de octubre con subas, mientras los bonos moderan la volatilidad

Las acciones estadounidenses se ven favorecidas por buenas perspectivas para los informes trimestrales de empresas. Aun así, se sigue observando una elevada volatilidad.

Wall Street prolongó la volatilidad de finales de septiembre en el inicio de octubre, aunque finalizó con números positivos. Los inversores analizan el alza de los precios del petróleo y las fluctuaciones del mercado de bonos.

Un día después de recibir un informe de inflación menor de lo esperado, los datos económicos mostraron que los fabricantes estadounidenses se enfrentan al aumento de los costos de las materias primas, lo que provocó un repunte en la preocupación por la presión inflacionaria.

En este contexto el índice Dow Jones de Industriales subió un 0,04% a 50.927,33 puntos; el S&P500 ganó un 0,25% a 7.670,36 puntos y el Nasdaq Composite se apreció un 0,04% hasta los 26.871,60 puntos.

El comienzo de octubre extendió la volatilidad del mercado típica de un año de elecciones de mitad de mandato. Por otro lado, las tasas de interés siguen siendo el tema central. “La buena noticia es que solo alrededor del 20% de las acciones del S&P 500 se encuentran por encima de su media móvil de 50 días, lo que sugiere que el mercado está sobrevendido", declaró Keith Lerner, director de inversiones y estratega jefe de mercado de Truist. "Si bien es probable que la volatilidad a corto plazo persista, la atención debería volver a centrarse en los resultados empresariales en las próximas semanas. Prevemos que esto actuará como catalizador positivo para el mercado. Si los tipos se estabilizan, como esperamos, las condiciones para un repunte a fin de año y nuevos máximos se mantienen intactas", añadió.

Los bonos del Tesoro estadounidense siguen acaparando la atención de los inversores, que están pasando de deshacerse de la deuda pública a adquirirla. Los plazos más cortos, sensibles a las fluctuaciones de los tipos de interés, como el bono a dos años, gozaron de mayor aceptación ante la disminución de las expectativas de subida de tipos por parte de la Reserva Federal, mientras que los plazos más largos, como el bono de referencia a 10 años y el bono a 30 años, se vieron presionados por la incertidumbre inflacionaria a largo plazo.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años bajó hasta el 5,362%, mientras que el del bono a 30 años cedió hasta el 5,585%, tras anotar máximos de 20 años. El jueves, el último informe del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) sobre el sector manufacturero estadounidense mostró un fuerte repunte en el índice de precios, que registra las variaciones en los valores de las materias primas y los insumos pagados por los fabricantes. El indicador subió a 77,9 en septiembre, desde 71,1 en agosto, acercándose al nivel de 78,3 alcanzado en marzo, al inicio del conflicto entre Estados Unidos e Irán.

Por otro lado, el indicador general de actividad económica del ISM en el sector manufacturero estadounidense se expandió en septiembre por noveno mes consecutivo.

En cuanto a las acciones estadounidenses más destacadas del jueves, Micron subió un 3% cuando publicó ganancias superiores a las esperadas para el cuarto trimestre fiscal y sus previsiones para el trimestre actual que también superaron las expectativas.

Xenon Pharmaceuticals ganó un 4,6% después que documentos regulatorios revelaran que los dos principales ejecutivos de la compañía realizaron compras de acciones en el mercado abierto, desplegando conjuntamente aproximadamente u$s1.680.000 de su propio capital en el valor, cerca de sus niveles más bajos en un año.

Cadence Design Systems se disparó un 6,1%, gracias a la confluencia de un importante anuncio de asociación y la renovada convicción de los analistas, lo que atrajo de nuevo a los compradores hacia este líder en automatización del diseño electrónico.

Corteva se hundió un 84%, luego que la compañía de ciencias agrícolas completara formalmente la escisión de su negocio de semillas y genética en Vylor Inc., una operación que redistribuye el valor del segmento de semillas hacia una entidad cotizada de forma independiente, en lugar de eliminarlo de las carteras de los accionistas.

Everforth trepó un 9,9, impulsadas por una combinación de factores: el impulso sostenido de su alianza estratégica, la dinámica de un short-squeeze y el optimismo previo a la publicación de resultados, lo que provocó uno de los mayores movimientos en una sola sesión del valor en los últimos meses.

Las acciones estadounidenses venían de una sesión mixta el miércoles, que también marcó el último día del mes pasado y del tercer trimestre. Históricamente, septiembre siempre ha sido un mes negativo para el mercado bursátil, y una oleada de ventas en el último tramo de la sesión de ayer confirmó esta tendencia, con el índice de referencia S&P 500 registrando finalmente una pérdida del 0,5%.

Aun así, Wall Street logró sortear en gran medida los obstáculos del tercer trimestre, desde la histórica caída de los bonos del Tesoro estadounidense hasta el alza de los precios del petróleo y el giro decididamente restrictivo de la Reserva Federal. En el trimestre, el S&P 500 ganó un 2%, y el índice se encuentra solo un 2% por debajo de su cierre récord más reciente.

Gran parte del repunte de las acciones se debe a las buenas perspectivas de ganancias corporativas y al repunte del sector de la inteligencia artificial. Las acciones de los fabricantes de chips, un indicador clave del desempeño de la IA, subieron un 9,5% en septiembre tras un agosto moderado.

Con el inicio del cuarto trimestre este jueves, uno de los eventos más importantes para Wall Street serán las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos en noviembre. La temporada de resultados también comienza este mes, lo que podría impulsar el mercado al alza.

"El tema principal del cuarto trimestre es el desarrollo de la inteligencia artificial y su infraestructura, que aún se encuentra en sus inicios. “La IA avanza a un ritmo vertiginoso, pero muchas empresas apenas están comenzando a implementarla, y es ahí donde se producen las verdaderas ganancias de productividad, tras la implementación", afirmó Paul Stanley, director general y asesor fundador de Arca.

La reapertura del estrecho de Ormuz quedó bajo presión por las condiciones atribuidas a Irán, mientras el petróleo reaccionó con una fuerte suba.

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