Wall Street rebotó por el alivio en petróleo y bonos, mientras crecen las expectativas de tregua entre EEUU e Irán

Los principales índices de Nueva York cerraron en verde, en una jornada atravesada por menor presión sobre los activos financieros y señales geopolíticas más constructivas. Los inversores también siguieron atentos a la expectativa de nuevas decisiones de la Fed.

Wall Street superó el viernes 25 de septiembre un período de volatilidad y sus tres índices de referencia finalizaron en verde, impulsados por un respiro en los precios del petróleo y en la prolongada venta masiva de bonos del Tesoro estadounidense, que también se moderó, principalmente en los vencimientos a corto plazo.

En este contexto, el índice Dow Jones de Industriales subió un 0,93% a 51.828,50 puntos; el S&P 500 ganó un 0,49% a 7.741,83 puntos y el Nasdaq Composite se apreció un 0,48% hasta los 27.068,72 puntos.

Fue una semana volátil para las acciones estadounidenses, con los participantes del mercado asimilando el repunte del sector de la inteligencia artificial (IA), señales geopolíticas contradictorias, el aumento de las expectativas de suba de tasas de la Reserva Federal y el desplome del mercado de bonos.

Wall Street muestra resiliencia a pesar del alza de los precios del petróleo y de los rendimientos. El inicio de esta semana estuvo marcado por un sólido repunte de los tres principales índices, con el S&P 500 registrando su mejor jornada desde principios de agosto. El auge se debió en gran parte al sector de la IA, que experimentó un resurgimiento notable gracias a la creciente popularidad de Muse, el nuevo agente personal de IA de Meta Platforms.

El extraordinario repunte de Meta este mes impulsó el avance de las Siete Magníficas, con todas las empresas del grupo, excepto Amazon, en terreno positivo en septiembre. Esto, a su vez, permitió que el mercado en general se mantenga cerca de niveles récord a pesar de los acontecimientos bajistas en la geopolítica y el mercado de renta fija. El S&P 500 se encuentra actualmente ligeramente por debajo de su último cierre récord, mientras que el Nasdaq Composite alcanzó nuevos máximos esta semana por primera vez desde principios de junio.

"El S&P 500 se ha mantenido notablemente resistente ante los crecientes vientos en contra macroeconómicos. A pesar de que los precios del petróleo superaron los u$s100 por barril, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron por encima del 5% y se produjo un nuevo giro hacia una política monetaria más restrictiva, el índice continúa rondando niveles récord", afirmó Adam Turnquist, estratega jefe de activos múltiples de LPL Financial.

"Gran parte de esa resiliencia se debe al resurgimiento de las acciones de mega capitalización. Tras un desempeño significativamente inferior al esperado en el primer trimestre, el Índice de las Siete Magníficas protagonizó una impresionante recuperación, impulsándolo de nuevo a máximos históricos y recuperando el liderazgo en relación con el mercado en general", añadió.

Si bien las acciones estadounidenses se conservan resilientes, la fuerte caída de los bonos del Tesoro esta semana puso nerviosos a los inversores. Los instrumentos a largo plazo, en particular, alcanzaron niveles no vistos desde la gran crisis financiera. El rendimiento del bono de referencia estadounidense a 10 años registró su nivel más alto desde junio de 2007, y el del bono a 30 años, su nivel más alto desde junio de 2004.

El desplome de los bonos se debe a una combinación de factores: la preocupación por la inflación derivada del sector energético, la inquietud por la enorme cantidad de deuda utilizada para financiar el desarrollo de infraestructuras de IA y una reevaluación más restrictiva de las probabilidades de una suba de tasas por parte de la Reserva Federal.

La semana pasada, la Reserva Federal subió las tasas por primera vez en más de tres años e indicó un endurecimiento de la política monetaria este año.

Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de una suba de tasas de un cuarto de punto por parte del FOMC en octubre se sitúa actualmente en torno al 64%, frente al casi 58% de hace una semana.

En cuanto a la geopolítica, los precios del petróleo cayeron el viernes, ya que la información de que Estados Unidos e Irán estaban explorando un acuerdo por fases para reabrir el Estrecho de Ormuz atenuó algunas preocupaciones sobre el suministro, aunque un ataque con misiles de los hutíes contra Arabia Saudita mantuvo elevados los riesgos geopolíticos.

Ambos índices de referencia del crudo subieron hasta un 5% durante la sesión anterior antes de moderar algunas ganancias tras los informes sobre las conversaciones entre ambos países en conflicto.

Dichas ganancias se produjeron después de que Arabia Saudita anunciara la interceptación de seis misiles balísticos disparados por los hutíes de Yemen, respaldados por Irán, hacia áreas que incluyen Taif y la región de Yanbu en el Mar Rojo.

Los ataques reavivaron las preocupaciones sobre la infraestructura petrolera saudita y las rutas de exportación, particularmente después de que los daños anteriores al oleoducto este-oeste del reino interrumpieran los envíos de crudo a Yanbu, un importante centro de exportación del Mar Rojo.

En la fecha, el precio de cierre del petróleo Brent se situó en u$s104,32 por barril, con una caída del 2,06%, mientras que el petróleo WTI llegó a los u$s92,25, con una baja del 2,49%.

Entre las empresas que registraron movimientos destacados en la bolsa estadounidense el viernes, Akamai Technologies subió un 3,3% tras firmar un acuerdo de servicios en la nube por valor de u$s11.600 millones con Anthropic, fabricante de Claude.

Costco avanzó un 3% al registrar un aumento en sus ganancias y ventas durante el cuarto trimestre fiscal, lo que evidencia la sólida demanda de los consumidores estadounidenses a pesar de las dificultades económicas generales.

Meta Platforms cayó un 3,3% después de que Goldman Sachs adoptara un tono menos optimista sobre el valor, lo que llevó a los inversores a recoger beneficios tras una espectacular suba impulsada por el éxito viral del agente personal de inteligencia artificial Muse de la compañía.

IREN se hundió un 4,3%, mientras una oleada de ventas generalizada en el sector continuaba afectando a los valores de infraestructura de IA neocloud tras la presentación del S-1 de Nscale para su salida a bolsa la semana pasada.

Atlas Energy Solutions se disparó un 13,5% luego de que la compañía revelara que dos de sus filiales de plena propiedad suscribieron acuerdos de reembolso de costos con un destacado laboratorio de inteligencia artificial de vanguardia, junto con acuerdos de compra de equipos para asegurar infraestructura de generación de energía y de planta de largo plazo para proyectos específicos de centros de datos.

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