Wall Street: el S&P anotó su mayor suba en un mes y medio al disiparse la incertidumbre sobre tasas de la Fed
Las acciones estadounidenses repuntaron junto con los bonos del Tesoro, ya que la caída de los precios del petróleo reforzó el optimismo de que se pueda mantener la inflación bajo control, un día después de que la Reserva Federal subiera las tasas de interés y diera señales de que se avecinan más medidas de endurecimiento monetario.
La bolsa de Nueva York se disparó el jueves 17 de septiembre, impulsada por la caída de los precios del petróleo y el repunte de las acciones tecnológicas gracias a la suba de los bonos del Tesoro estadounidense. Estas ganancias se produjeron un día después de que la Reserva Federal (Fed) subiera los tipos de interés por primera vez en más de tres años.
En este contexto, el índice Dow Jones de Industriales subió un 0,6% a 51.779,85 puntos; el S&P 500 ganó un 1,1% hasta los 7.637,71 puntos y el Nasdaq Composite se apreció un 1,7% hasta los 26.418,30 puntos. El alza de las mejores 500 empresas fue la más importante desde el 4 de agosto.
La jornada pasada, el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, inquietó a algunos inversores al destacar los elevados riesgos de inflación, lo que provocó una sesión negativa. Sin embargo, el ánimo de los inversores se recuperó una vez disipada la incertidumbre sobre la decisión del banco central.
El descenso del rendimiento del bono estadounidense a 10 años, de referencia en el mercado, impulsó las acciones. Este rendimiento, un indicador clave de los tipos de interés hipotecarios y de los bonos a nivel mundial, alcanzó su nivel más alto en casi dos décadas a principios de esta semana. Mientras tanto, el rendimiento del bono a 2 años, más sensible a los tipos de interés, también bajó.
Analistas de Vital Knowledge indicaron que la conferencia de prensa posterior a la decisión del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, también tuvo un tono "controvertido", lo que sugiere que podrían producirse más subas de tasas.
En general, las tasas de interés más altas pueden afectar negativamente a las acciones, aunque algunos analistas argumentaron que la primera suba de la Reserva Federal desde 2023 podría reforzar la confianza en la credibilidad e independencia del banco central en un momento en que se encuentra bajo la presión del presidente Donald Trump para recortar las tasas. Tras la decisión, Trump afirmó que las tasas eran demasiado altas e "inapropiadas".
"El cambio subraya que el comité está comprometido con el objetivo de inflación y no buscará excusas en caso de no alcanzarlo", afirmó Bill Adams, economista jefe para Estados Unidos de Fifth Third Commercial Bank.
Warsh recalcó este punto posteriormente al enfatizar que la Reserva Federal debe "garantizar que las condiciones crediticias y financieras sean coherentes a lo largo del tiempo con nuestro mandato, y que las variaciones relativas de los precios en algunos sectores de la economía no se amplíen". Adams indicó que Warsh probablemente insinuaba que un repunte en los costos de la energía y la electrónica debido a la guerra en curso en Oriente Medio y al auge de la inteligencia artificial no impediría que la Reserva Federal controlara la inflación.
Según CME Fed Watch, los operadores ahora prevén una probabilidad de aproximadamente el 51% de un aumento de las tasas de interés en la próxima reunión de la Reserva Federal en octubre, frente al 44% de hace un día.
“La señal más importante no es la suba de tipos en sí, dado que los mercados ya la habían descontado. Es que la Reserva Federal dejó la puerta abierta a otra suba este año. Esa es la parte en la que los inversores deberían fijarse”, afirmó Kate Leaman, analista jefe de mercado de AvaTrade, en una nota.
Los precios del petróleo cayeron por segunda sesión consecutiva, reduciendo aún más su alza semanal, a medida que disminuían los temores por interrupciones en el suministro, aunque las continuas tensiones en Medio Oriente mantuvieron el contrato de referencia del crudo Brent por encima de los u$s100 por barril, y los futuros del mismo, bajaron un 1,1%, hasta los u$s104,64 por barril.
El cierre del crucial oleoducto Este-Oeste en Arabia Saudí el viernes pasado aumentó considerablemente la incertidumbre sobre posibles interrupciones esta semana. El reino utilizó este oleoducto como alternativa al transporte de crudo a través del estrecho de Ormuz, pero su creciente conflicto con los hutíes, respaldados por Irán, en Yemen, también generó amenazas al estrecho de Bal el-Mandeb, otra vía marítima vital en el Golfo.
Sin embargo, el secretario de Energía de Estados Unidos, Chris Wright, declaró el martes que el oleoducto Este-Oeste comenzaría a operar "muy pronto". El miércoles, Bloomberg News informó que Arabia Saudí estaba considerando reiniciar el uso del oleoducto, a la mitad de su capacidad, en cuestión de días.
Por su parte, Estados Unidos e Irán siguen en un punto muerto respecto al estrecho de Ormuz, aunque el recrudecimiento de la actividad militar entre ambos países parece haberse calmado. El miércoles, Trump declaró: "Espero que estemos cerca del final de la guerra", al ser preguntado por la prensa sobre la fase del conflicto en la que se encontraba Estados Unidos.
"Irán está muy interesado en llegar a un acuerdo. Veremos cómo resulta", añadió el presidente estadounidense.
Advanced Micro Devices subió un 6,4%, impulsada por la confianza positiva de los analistas tras la llamada con inversores previa al período de silencio del tercer trimestre de la compañía.
SK Hynix creció un 4,6%, por el impulso generado por dos importantes novedades específicas de la compañía. El principal catalizador es un informe que señala que SK Hynix mantiene conversaciones exploratorias con Intel sobre la fabricación de chips de memoria en Estados Unidos por primera vez, o el establecimiento de una empresa conjunta junto a Intel y otras grandes compañías de computación en la nube.
Micron Technology avanzó un 5,6%, cuando se conoció que la compañía iniciará oficialmente la producción comercial en su primera planta de ensamblaje y prueba de semiconductores en Sanand, Gujarat, India, un hito que señala una expansión significativa de su huella de fabricación global.
Moderna se disparó un 8,5%, a medida que los inversores continuaron revalorizando agresivamente las perspectivas de la biotecnológica tras su histórico giro desde ser una empresa de vacunas contra el COVID-19 hacia convertirse en un posible líder en inmunoterapia personalizada contra el cáncer.
Affirm bajó un 1,8% tras que la compañía de “compra ahora, paga después” anunciara el despliegue de un modelo de inteligencia artificial basado en transformers para la evaluación crediticia de consumidores en tiempo real, ya activo en los puntos de venta en Estados Unidos.
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