“Hay un desacople entre la oferta de crédito y la demanda por parte de las pymes”

La competitividad pyme está en el centro del debate para las empresas del sector. Según el Área de Financiamiento y Competitividad Pyme de CAME (FinanCAME), en conjunto con el área de Estadísticas e Informes de la entidad, si bien existe una fuerte vocación en el ámbito pyme hacia la inversión y el crecimiento, continúan observándose barreras que limitan el acceso al financiamiento y ponen de manifiesto la necesidad de seguir fortaleciendo las acciones de educación financiera, difusión y acompañamiento técnico. Así se desprende de la edición 2026 del Indicador de Competitividad y Acceso al Financiamiento (ICAF).

Los resultados muestran que, entre los principales resultados relevados para pymes, se destaca que 62,8% no accedió a financiamiento durante 2025. Asimismo, 80,3% considera que la oferta de financiamiento actual no es suficiente y casi la mitad de las empresas identifica como principales obstáculos las condiciones de crédito disponibles (49,7%) y los requisitos exigidos para acceder a ellas (44,8%).

Por otra parte, 37,9% de las pymes señala el desconocimiento de programas de asistencia y financiamiento como una de las principales barreras para acceder al crédito, mientras que 51% manifiesta desconocer instrumentos de financiamiento no tradicionales disponibles en el mercado.

Silvia Tedin, socia de San Martín, Suárez y Asociados (SMS) por Misión Pyme, y Ricardo Proganó, director de Finanzas Corporativas de SMS, afirmaron en diálogo con Clarín que mejorar la competitividad de las pymes implica revisar costos, incorporar tecnología, ganar escala o acceder a mejores condiciones de financiamiento.

De todas maneras, aclararon que, si bien en nuestro país las condiciones crediticias muestran cierta mejora, en los últimos meses todavía se arrastran las dificultades experimentadas a partir del segundo semestre de 2024 debido a la significativa suba de las tasas de interés y el consiguiente aumento de la morosidad.

A su vez, la firma que acompaña a las pymes en el análisis de sus estructuras de costos, la evaluación de alternativas de financiamiento, la planificación fiscal y el acceso a regímenes de promoción nacionales y provinciales sumó que la demanda crediticia percibida por las entidades financieras cayó en el segundo trimestre, casi 30% en el caso de las pymes, y, aunque se anticipa un aumento general de las solicitudes para el trimestre en curso, esta mayor demanda todavía no alcanza a las pequeñas y medianas empresas.

“Los datos sugieren la existencia de un desacople entre la disponibilidad de crédito bancario y la disposición de las pymes a solicitarlo, a pesar de la baja del costo financiero que ha tenido lugar en los últimos meses”, informaron los especialistas.

Entre los factores que podrían incidir en esta cuestión se encuentran, por un lado, que ciertas pymes pueden aún tener dificultades para normalizar el pago de préstamos previos que hayan experimentado atrasos. Por el otro, se observan dificultades de crecimiento de sus mercados objetivo, lo que podría generar una mayor prudencia en términos de solicitudes de crédito, a la espera de señales positivas de ventas. “En cualquier caso, la insuficiencia de capital demora decisiones de inversión y frena proyectos productivos de todo tipo”, sintetizaron.

En ese marco, Tedin y Proganó opinaron que el panorama que enfrentan las pymes industriales para crecer depende esencialmente de su orientación comercial. Por eso, las recomendaciones de los especialistas para desarrollarse varían según el tipo de empresa. “Si se trata de mercados de bajo crecimiento o en involución, por ejemplo, servicios de correo, resulta recomendable realizar un análisis de sus perspectivas futuras y tomar decisiones al respecto, lo cual puede conducir a una gama muy amplia de cursos de acción, incluyendo, entre otras, la apertura de nuevos mercados”, sostuvieron, y agregaron que contar con un adecuado asesoramiento en materia de reestructuraciones puede contribuir a la toma de decisiones frente a esta coyuntura.

En cambio, si se trata de empresas que atienden a mercados en rápida expansión, como pueden ser las de equipamiento para minería, los referentes de SMS analizaron que es probable que se plantee la necesidad de efectuar inversiones para acompañar el desempeño alcista. “Habrá que llevar a cabo una correcta evaluación de los proyectos que se barajen y, en función de las decisiones que se adopten, hacer un uso adecuado de las herramientas disponibles, por ejemplo, el Régimen de Incentivo para Medianas Inversiones (RIMI)”.

En paralelo, los especialistas coincidieron en que, de la mano de estos proyectos de inversión, hay que revisar los programas de beneficios fiscales vigentes ante una reforma tributaria integral. “Los cambios en materia tributaria constituyen un factor relevante en la evaluación de proyectos de inversión. Asimismo, resulta conveniente monitorear los regímenes de beneficios fiscales vigentes y las eventuales modificaciones normativas que puedan impactar en las decisiones empresariales”, sugirieron.

San Martín, Suárez y Asociados (SMS) es partner de la novena edición de los Premios PYME, la iniciativa de Banco Galicia y Clarín que distingue la gestión, la innovación y el impacto de las pequeñas y medianas empresas de la Argentina.

Los Premios PYME 2026 tienen como partners a la Asociación para el Desarrollo de la Dirección Empresarial (ADIRAS), la Fundación Observatorio PyME (FOP), San Martín, Suárez y Asociados (SMS) y el Club Argentino de Negocios de Familia (CANF).

Un jurado académico de la Universidad de San Andrés analizará todas las postulaciones y seleccionará las ternas finalistas de cada categoría. Entre esos preseleccionados, el Jurado de Honor decidirá, el 6 de octubre, cuáles son las empresas ganadoras. Tanto la exposición de los finalistas como la premiación serán el mismo día y tendrán lugar en el edificio Plaza Galicia, en el barrio porteño de Chacarita.

Además de la coyuntura, las pequeñas y medianas empresas argentinas deben enfrentar el desafío que trae la tecnología y, en particular, la Inteligencia Artificial (IA). “Existen al menos dos tecnologías cuya adopción puede generar un salto de rentabilidad apreciable entre las pymes”, consideraron Tedin y Progranó. Por un lado, hicieron referencia a la generalización de la IA en distintos procesos productivos y en segundo lugar mencionaron la utilización de fuentes de energía renovables.

“Si bien ambas tecnologías ya se encuentran disponibles, su adopción es todavía relativamente baja por parte de las pymes con respecto a las grandes empresas. La reducción progresiva de costos de adopción permite suponer que sus usos se difundirán con rapidez en los próximos años, y basta considerar la notable disminución del costo de los sistemas de almacenamiento mediante baterías solares verificado en los últimos diez años”, anticiparon.

En ese proceso, los referentes de SMS destacaron el rol de los Premios PYME. “Este tipo de iniciativas contribuye a visibilizar experiencias empresariales, reconocer buenas prácticas y fortalecer el vínculo de las pymes con su ecosistema de clientes, proveedores, instituciones y pares. Más allá de los reconocimientos específicos, la participación en estos certámenes puede constituir una señal de profesionalización y madurez empresaria”, concluyeron.

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