Wall Street cedió tras el dato de empleo que recalentó las expectativas de una suba de tasas en EEUU
Las acciones estadounidenses retrocedieron luego de que la creación de puestos de trabajo en Estados Unidos fuera muy superior a lo esperado, lo que refuerza el escenario de una suba de tasas por parte de la Reserva Federal.
Los tres índices de referencia de la bolsa de Nueva York cerraron en rojo el viernes 4 de septiembre, tras la publicación de un informe crucial sobre datos de empleo estadounidenses mucho mejor de lo esperado, lo que llevó a los inversores a elevar sus expectativas de una suba de tipos por parte de la Reserva Federal este mes.
En este contexto, el índice Dow Jones de Industriales bajó un 0,5% a 53.413,60 puntos; el S&P 500 perdió un 0,4% a 7.716,95 puntos y el Nasdaq Composite se depreció un 0,3% hasta los 26.506,99 puntos.
La atención del viernes se centró en el informe de nóminas no agrícolas de agosto. Según la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos los empleos aumentaron en 162.000 en agosto, casi el triple de la cifra prevista de 55.000. La tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 4,1%.
El informe de empleo se publica en un momento en que las tasas de interés están bajo un escrutinio minucioso, en un entorno complejo para la Reserva Federal. El índice de precios de gastos de consumo personal (PCE), la medida de inflación preferida por el banco central, se mantuvo por encima de su objetivo a largo plazo del 2% durante 65 meses consecutivos, lo que generó controversia en el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) sobre el futuro de la política monetaria.
Los operadores aumentaron sus apuestas a que la Reserva Federal subirá las tasas a finales de este mes, ya que la combinación de un mercado laboral sólido y una inflación persistentemente alta sugiere una economía sobrecalentada y presionada por los precios. En tal escenario, un banco central suele considerar endurecer su política monetaria.
Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que el FOMC suba su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos el 16 de septiembre aumentó a alrededor del 60% tras la publicación de los datos de empleo, desde aproximadamente el 52%.
Por su parte, el presidente Trump, celebró las "excelentes cifras de empleo" de agosto y exigió a la Reserva Federal (Fed) que baje los tipos de interés en su reunión en las próximas semanas, bajo amenaza de cortar el comercio con los países que mantienen un superávit con Washington.
Trump afirmó que la ganancia de 162.000 puestos de trabajo registrados el mes pasado, "superan todas las estimaciones" de analistas, por lo que insistió en su argumento de que la fortaleza de la economía estadounidense convierte al país en un sujeto de crédito solvente.
"¡Bajen las tasas o dejaré de comerciar con países con los que tenemos déficit”, escribió el mandatario en su red Truth Social!
Los intercambios militares directos entre las fuerzas estadounidenses e Irán en el estrecho de Ormuz impulsaron los precios del crudo por encima de los u$s90 el barril a principios de semana, reavivando la preocupación por la inflación de costos y amenazando el gasto de los consumidores.
Una venta masiva constante de renta fija elevó los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años hacia el 4,80 % y los de los bonos a 30 años por encima del 5,25 %, comprimiendo los múltiplos de valoración de las acciones, especialmente en las empresas tecnológicas de alto crecimiento que cotizan en bolsa.
El retroceso de principios de semana reavivó brevemente los temores sobre la reputación histórica de septiembre como el mes más débil para la rentabilidad de las acciones estadounidenses.
La situación cambió decisivamente durante la sesión regular del jueves, cuando los principales índices experimentaron un fuerte repunte tras las señales moderadas de la cúpula de la Reserva Federal.
La calma provino del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, quien indicó públicamente que los indicadores macroeconómicos recientes apuntan a señales alentadoras de desinflación. Waller señaló explícitamente que, si los próximos datos confirman esta tendencia, favorecería mantener las tasas de interés sin cambios en la reunión de política monetaria del banco central del 15 y 16 de septiembre.
Los comentarios de Waller, que se hicieron eco de las declaraciones cautelosas del presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, llevaron a los mercados monetarios a reevaluar rápidamente las perspectivas de las tasas de interés:
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de referencia retrocedieron desde máximos de varios años, lo que ofreció un alivio inmediato en la valoración de las acciones de crecimiento de gran capitalización y del sector de semiconductores.
Applied Materials avanzó un 4,3%, a medida que los inversores volvieron a comprar títulos del fabricante de equipos para semiconductores, tras una pronunciada corrección posterior a los resultados que dejó al valor con aspecto de sobrevendido en relación con sus fundamentales.
Modular Medical Inc escaló un 7,6% cuando la compañía aseguró un contrato con un gestor nacional de beneficios farmacéuticos (PBM) de Estados Unidos.
El contrato hace que el sistema de administración de insulina Pivot de la compañía esté disponible a través del PBM nacional. Modular Medical señaló que el acuerdo representa un paso adelante en la ampliación del acceso de los pacientes a su bomba de parche sin tubo Pivot.
KLA Corporation se disparó un 7,3%, impulsadas por una recuperación generalizada en el sector de equipos para semiconductores que llevó a los inversores a volver a posicionarse en valores que habían sufrido fuertes caídas desde finales de julio.
Astera Labs remontó un 9,7%, rebotando con fuerza desde sus mínimos recientes, a medida que los inversores regresaron a uno de los valores de mayor crecimiento del sector de semiconductores para inteligencia artificial, tras una prolongada y pronunciada corrección desde sus máximos.
Cerebras Systems creció un 10,3%, ya que los inversores continuaron recompensando a la compañía tras la combinación de un importante acuerdo de infraestructura en Europa y unos resultados trimestrales que superaron ampliamente las expectativas.
Director: Gabriel Morini - Propietario: Nefir S.A. - Domicilio: Olleros 3551, CABA - Copyright © 2019 Ambito.com - RNPI En trámite - Issn 1852 9232 - Registro DNDA en trámite - Todos los derechos reservados - Términos y condiciones de uso
