Wall Street cerró con números positivos tras mejores datos de inflación y el impulso de tecnológicas

Los principales índices de Nueva York avanzaron tras una nueva señal de moderación inflacionaria y balances sólidos del sector financiero. Las tecnológicas acompañaron la suba, aunque la caída de los semiconductores y la cautela de la Reserva Federal limitaron el impulso.

Los principales índices de Wall Street terminaron en terreno positivo este miércoles 15 de julio, impulsados por una nueva señal de moderación inflacionaria y por un sólido comienzo de la temporada de balances del segundo trimestre. Sin embargo, la debilidad de los fabricantes de semiconductores y la persistencia del conflicto entre Estados Unidos e Irán limitaron el avance.

En ese contexto, el Dow Jones Industrial Average subió 0,29%, hasta los 52.659,18 puntos; el S&P 500 avanzó 0,38%, a 7.572,42 unidades, mientras que el Nasdaq Composite ganó 0,62% y cerró en 26.269,23 puntos. De esta manera, el principal índice estadounidense quedó a menos de 0,5% de su máximo histórico.

El mercado recibió favorablemente el Índice de Precios al Productor (IPP), que cayó 0,3% mensual en junio, frente al incremento de 0,6% registrado en mayo. En términos interanuales, los precios mayoristas aumentaron 5,5%, por debajo del 6% del mes anterior.

La baja mensual estuvo explicada principalmente por una caída de 1,4% en los precios de los bienes, a partir de una contracción de 6,4% en la energía y de 12% en la gasolina. En cambio, los precios de los servicios avanzaron 0,2%.

Por su parte, el indicador que excluye alimentos y energía aumentó 0,2% mensual y 4,7% interanual. No obstante, la medición que también deja afuera los márgenes comerciales —seguida de cerca para evaluar las presiones subyacentes— se desaceleró a 0,1% mensual, desde el 0,8% de mayo, y acumuló una suba de 5,1% en doce meses.

Los datos se conocieron un día después de que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) mostrara una caída mensual de 0,4%, la primera desde abril de 2020. Además, la inflación interanual se desaceleró desde 4,2% hasta 3,5%, mientras que la medición núcleo permaneció sin cambios en el mes y bajó a 2,6% anual.

La tregua y las negociaciones entre Estados Unidos e Irán durante junio descomprimieron el precio del petróleo y contribuyeron a una caída del 12% en la gasolina, clave para el retroceso de la inflación mayorista.

La combinación de una inflación minorista y mayorista inferior a lo previsto redujo las expectativas de una suba inmediata de tasas por parte de la Reserva Federal. Según la herramienta FedWatch de CME, el mercado asignaba una probabilidad de apenas 10,2% a un incremento de 25 puntos básicos en la reunión de julio, frente al 31% calculado una semana atrás.

Sin embargo, los funcionarios de la Fed evitaron declarar concluida la batalla contra la inflación. En su primera presentación ante el Congreso desde que asumió la presidencia del organismo, Kevin Warsh reiteró que el avance de los precios continúa siendo demasiado elevado, aunque no ofreció precisiones sobre qué condiciones podrían llevar al banco central a subir, mantener o reducir las tasas.

Las posiciones dentro del organismo tampoco son uniformes. Mientras la gobernadora Lisa Cook afirmó que está preparada para actuar si la inflación no retoma pronto un sendero descendente, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, sostuvo que la política monetaria se encuentra bien posicionada y consideró que la inflación podría haber alcanzado su máximo.

Aun así, el alivio inflacionario corresponde a junio, cuando las perspectivas de una salida diplomática al conflicto en Medio Oriente habían reducido los precios energéticos. La nueva escalada entre Estados Unidos e Irán y la disputa alrededor del estrecho de Ormuz volvieron a impulsar el petróleo, por lo que los inversores mantienen la atención sobre el riesgo de una renovada presión sobre los combustibles, el transporte y los costos de producción.

La temporada de resultados empresariales también favoreció a Wall Street. Después de los sólidos números presentados el martes por JPMorgan, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo y Goldman Sachs, las novedades del miércoles confirmaron el buen momento de las actividades de negociación, las colocaciones de acciones y la banca de inversión.

Morgan Stanley avanzó 0,4% después de superar las estimaciones del mercado. La entidad obtuvo una ganancia trimestral de u$s5.580 millones y alcanzó ingresos récord por u$s21.350 millones. A su vez, los ingresos de la banca de inversión crecieron 58%, hasta u$s2.440 millones, mientras que la operatoria con acciones generó una facturación récord de u$s6.300 millones.

Por su parte, BlackRock trepó 6,6% luego de informar resultados mejores que los esperados y alcanzar un récord de u$s15,3 billones en activos bajo administración. La compañía recibió flujos netos por u$s192.000 millones durante el trimestre, impulsados principalmente por su negocio de fondos cotizados iShares.

Bank of New York Mellon, en tanto, ganó alrededor de 5,1% tras superar las previsiones de ganancias e ingresos y elevar su proyección anual. La entidad obtuvo un beneficio neto de u$s1.700 millones, mientras que sus ingresos crecieron 13%, hasta u$s5.700 millones.

Johnson & Johnson mostró la contracara y perdió cerca de 2,1%. Aunque la farmacéutica superó las estimaciones generales y elevó sus previsiones anuales, los inversores reaccionaron negativamente ante los resultados inferiores a lo esperado en sus divisiones de tecnología médica y oncología.

Las grandes empresas tecnológicas volvieron a sostener al Nasdaq. Así, Apple se disparó cerca de 4% y alcanzó un nuevo máximo histórico, luego de que las autoridades chinas aprobaran el lanzamiento de Apple Intelligence en ese mercado. La compañía busca así reducir la distancia frente a fabricantes locales como Huawei y Xiaomi, que ya ofrecen funciones de inteligencia artificial generativa en sus dispositivos.

Alphabet avanzó 3,2% después de que Warren Buffett confirmara que él mismo impulsó la inversión de Berkshire Hathaway en la empresa matriz de Google. La participación del conglomerado ya supera los u$s31.000 millones y se convirtió en una de las mayores posiciones de su cartera.

Microsoft, por su parte, ganó 2,7% tras anunciar una asociación estratégica con 3M. Como parte del acuerdo, Azure se convertirá en el primer proveedor de servicios de nube a hiperescala en utilizar la tecnología de conectividad óptica Expanded Beam Optical de 3M en sus centros de datos destinados a cargas de inteligencia artificial.

Sin embargo, los fabricantes de semiconductores permanecieron bajo presión. El índice de chips de Filadelfia retrocedió alrededor de 2,1%, mientras que Micron cayó 7,9%, en medio de una toma de ganancias generalizada en las empresas vinculadas con memorias y hardware. De esta manera, el sector profundizó la corrección iniciada después de las fuertes subas acumuladas durante el primer semestre.

IBM también perdió otro 2,7%, después de haberse desplomado 25% el martes. La compañía reconoció que reaccionó tarde al rápido traslado del gasto corporativo desde el software hacia servidores, almacenamiento, memorias e infraestructura para inteligencia artificial, lo que provocó la demora de contratos y un deterioro de sus previsiones para el segundo trimestre.

Fuera de los grandes índices, PayPal saltó 17,2% después de que fuentes citadas por Reuters señalaran que Stripe y el fondo Advent International presentaron una oferta conjunta de u$s60,50 por acción. La propuesta implicaría una prima cercana al 28% frente al cierre del martes y una valuación aproximada de u$s53.000 millones.

Asimismo, Lucid Group se recuperó 28,5% luego de negar que estuviera analizando una privatización o una presentación bajo el Capítulo 11 de la ley de quiebras estadounidense. Las versiones habían provocado el martes una caída intradiaria superior al 50%, aunque la fabricante de vehículos eléctricos calificó los rumores como completamente falsos y ratificó su posición de liquidez.

La recuperación también favoreció parcialmente al resto del sector, por lo que Rivian Automotive avanzó 1,7% y logró revertir parte de las pérdidas registradas durante la rueda anterior.

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