Bancos y billeteras digitales, una competencia que converge hacia la integración

La tecnología permitió ampliar el acceso al sistema financiero, desde créditos hasta cuentas remuneradas. Con el surgimiento de las billeteras digitales y las fintechs, los medios de pago virtuales ganaron terreno entre usuarios y en comercios en la Argentina.

Esto representa un cambio en los hábitos, en los que las tarjetas de débito y crédito y los pagos con código QR cobran relevancia en el país. De acuerdo con datos del Banco Central de la República Argentina (BCRA), en diciembre los billetes en circulación eran 6.752,5 millones. Esta cifra representa una caída del 43% respecto del pico de julio de 2024, cuando había 11.859,2 millones de unidades.

Ante este escenario los bancos tradicionales acompañaron la transformación con nuevas propuestas ante sus clientes y una de las tendencias es el desarrollo del denominado “pago invisible”, donde las transacciones se realizan de forma automática a través de aplicaciones, débitos o billeteras digitales.

Argentina se posiciona, así, como uno de los mercados más avanzados de la región en este segmento. Mientras tanto, en las sucursales bancarias también se observa menos gente, con cada vez más productos que pueden solicitarse y administrarse de manera 100% remota.

De todas maneras, los especialistas de las fintechs y los bancos coinciden en que el resultado de este contexto es un modelo de competencia y cooperación, con el foco puesto en la experiencia del usuario.

Estos temas fueron tratados en el encuentro “El nuevo escenario financiero”, la primera edición del 2026 del ciclo Visión 360° de Clarín. La mesa estuvo integrada por Marcelo Otermín, CEO y Chairman de ICBC Investments, María Victoria Minassian, ChiefProductOfficeren Naranja X, Francisco “Paco” Gismondi, gerente General de la Asociación de Bancos Argentinos (ADEBA), Matías Friedberg, co-fundadorIxpandit Fintech Factory y VP de la Cámara Argentina de Fintech, Sebastián Calens, VP Product Management Acquiring en Fiserv, y Emiliano Porciani, Chief Business Officer en Payway.

La charla formó parte del ciclo anual “Visión 360°”, una serie de encuentros entre directivos de empresas, funcionarios, referentes sociales, emprendedores y expertos, sobre los retos que enfrentan las compañías en el país. Moderaron el streaming Carolina Amoroso y Horacio Riggi.

El ciclo contó con el respaldo principal de Personal, DESA, PAE y OSDE, además del sponsoreo de Afarte y el apoyo de ICBC, Payway, Naranja X y Fiserv.

En ese contexto, los referentes del sector coincidieron en que el futuro del dinero es cada vez más digital, y las normativas del Banco Central deberían acompañar esta tendencia. En ese proceso, señalaron, se podría lograr un servicio integral en el que todos los productos y activos estén disponibles, simples y seguros en un solo lugar, ya sea un banco o una fintech.

A la hora de analizar el uso de herramientas digitales para operar y realizar inversiones Otermin, de ICBC Investments, afirmó que actualmente se busca mejorar el servicio de cara al cliente a través de las aplicaciones mobile y homebanking, con mayor flexibilidad y más alternativas de inversión. “Está muy de moda conectar los medios de pago y las billeteras con los fondos de moneymarket, y eso también está muy activo en este momento”, sostuvo.

En esa línea Minassian, de Naranja X, consideró que las cuentas remuneradas son una tendencia que crece. “Cualquier competidor que quiera captar usuarios tiene que tener cuentas remuneradas. En nuestro caso fue el primer producto que nos permitió acercar a un montón de argentinos a tener un interés por el valor del dinero”, explicó la ejecutiva con respecto al producto que ofrece la compañía, denominado “Frascos”.

Para ella, esta herramienta ayudó a que muchos usuarios que no se animaban a invertir en plazos fijos pudieran contar con un instrumento que no exigiera tener el dinero congelado por al menos 30 días. De esta manera, actualmente Naranja X ya creó 40 millones de frascos, agregó.

Gismondi, de ADEBA, coincidió en que se observa una tendencia de menos uso de los servicios físicos. “Las sucursales están más vacías. Esto es porque la mayoría de la gente está usando los servicios digitales de los bancos”, explicó. Y para profundizar en los cambios de hábito, el directivo sostuvo que en Argentina muchos adultos tienen cuenta bancaria y las fintech ampliaron el servicio y la usabilidad a lo que ya había. “Hoy la gran mayoría de las personas tiene cuenta bancaria y billetera, no es que solamente tienen billeteras. Las billeteras aportan muchísimo en esta carrera, y hay una competencia muy sana e interesante”, opinó el representante de ADEBA.

Toda esta transformación también implicó una evolución en los medios de pago en los puntos de venta de pequeños y medianos comercios, a fin de estar a tono con las demandas y los hábitos de los consumidores. Friedberg, de la Cámara Argentina de Fintech, hizo referencia a esta situación y habló sobre la interoperabilidad del código QR, un tema central para los jugadores del sector.

“En cualquier país desarrollado o economía moderna uno de sus principales motores es tener un sistema financiero robusto, y eso hace que las pymes puedan crecer”, enfatizó Friedberg. En ese camino, agregó, la tecnología ayuda a que cada vez más empresas y pequeños emprendedores puedan acceder a los servicios financieros.

“A fin de 2025 había 2 millones de personas que colocaban su dinero en plazos fijos y 22 millones lo hacían a través de cuentas remuneradas”, agregó el VP de la cámara para graficar cómo se amplió el acceso.

Calens, de Fiserv,señaló que este panorama no debe verse como una competencia entre el efectivo y los medios de pago virtuales, sino que son todos carriles en paralelo que se van sumando para darle más servicio al comercio. “Lo ideal sería una experiencia de compra en la que el pago sea lo más transparente posible. Cuanto menos se hable del momento del pago quiere decir que todo funciona mejor”, comentó.

Sobre este aspecto Porciani, de Payway, explicó que por cada billetera, tarjeta y medio de pago atrás están los adquirentes, como Payway, que dan la posibilidad al comercio de cobrar con estas herramientas. “Atrás de eso hay toda una infraestructura, están los PoS—point of sale—, los checkouts en el ecommerce, entre otros. A todos ellos les damos servicio para que puedan aceptar todas las innovaciones que van saliendo en términos de pagos a los comercios”, sumó.

Entre las innovaciones más recientes que revolucionaron los métodos de pago, Porciani enumeró la implementación del transporte con la tecnología inalámbrica de NFC, para pagar el subte solo apoyando la tarjeta en el lector. “Los adquirentes generamos la capacidad para que los comercios puedan cobrar sus ventas y les acercamos todas las promociones bancarias para lanzar de cara a sus clientes”, agregó sobre el rol que tienen los jugadores como Payway.

En contrapartida, la educación financiera todavía figura como una cuenta pendiente para los especialistas del sector. A la par del crecimiento de los instrumentos digitales y el desarrollo de las cuentas remuneradas también se registra un incremento en la mora.

La coyuntura económica puede explicar buena parte de esta tendencia, pero, también los especialistas coinciden en la importancia de mejorar el acceso a la información sobre cuestiones como el score crediticio.

En individuos hace 14 meses crece la mora, coinciden en el sector. Según datos de la Central de Deudores del BCRA la morosidad alcanzó en febrero al 29,9% en las billeteras virtuales. Por su parte, el financiamiento total de entidades no financieras a familias representa alrededor del 17% del total de créditos otorgados a ese segmento. En tanto, en el mercado en general la mora en tarjetas de crédito ronda el 10%, mientras que en créditos personales es del 12%, según los datos del Banco Central. En cambio, instrumentos como los créditos hipotecarios tienen un nivel de mora del 1,3%.

Gismondi afirmó que hay mucha mora de gente que se sobreendeudó sin tener un control de sus finanzas. “Hay una parte de la mora que es fraudulenta y otra parte es de gente que no puede pagar, pero este último caso no es la mayoría”, consideró, teniendo en cuenta la coyuntura económica.

“Esto es una luz de alerta, pero si nos vamos del mundo bancario y pasamos a otro tipo de créditos esa mora se multiplica”, agregó con respecto a créditos vinculados a fintechs, cooperativas o comercios.“En los últimos datos que estamos viendo empieza a ceder el crecimiento de la mora, pero estamos hablando de recién marzo. Hasta febrero todavía la tendencia venía creciendo”, sintetizó Gismondi.

En ese marco, Friedberg agregó que desde la industria fintech también se observa este comportamiento. “A nivel inclusión financiera el crédito en la Argentina ha crecido mucho y es porque todos estamos trabajando con la tecnología para que eso suceda. El gran problema es que estamos hablando de créditos al consumo: cortos y de poco monto”, detalló.

“Para que el sistema financiero sea robusto necesitamos cantidad de gente y en ese sentido estamos bien, hay 20 millones de personas que acceden al crédito”, dijo Friedberg. Sin embargo, alertó que todavía hay un trabajo pendiente a la hora de lograr que las operaciones y los pagos con medios digitales sean mayores y que los créditos sean más largos y de mayor monto.

Porciani dijo que se está haciendo un esfuerzo desde los distintos actores del sistema financiero para poder dar crédito y que “sea honrado”. “Que exista mucha tecnología detrás cada individuo ayuda mucho a ir incluyendo a los distintos actores con un poco más de lógica de uso”, agregó, haciendo referencia a la información que pueden tener las entidades y fintechs para analizar a quién se le presta dinero.

Minassian complementó este concepto al afirmar que como jugadores se deben generar herramientas que no sean estrictamente informativas. “La educación tiene que estar un poco más cerca y tenemos que lograr acciones bien concretas de qué implica tener un score crediticio, que no es solamente la relación del usuario con un solo jugador, sino que el score es sistémico”, expresó la ChiefProductOfficer de Naranja X. “Tenemos que materializar esa educación a través de herramientas concretas que permitan que el argentino entienda la causa y consecuencia del accionar y del comportamiento”, sumó.

A su vez, Otermin señaló que en ICBC Investments se trabaja mucho en la educación financiera relacionada con las inversiones.“Usualmente se recurría al plazo fijo. Esto se fue extendiendo a fondos de inversión y actualmente están muy desarrolladas las herramientas del mercado de capitales. Entonces damos muchas charlas tanto para principiantes como para gente que tiene un poco más de experiencia, para entender cómo se puede armar una estrategia de inversión en el corto plazo y en el largo”, dijo Otermin sobre el rol del asesoramiento a los clientes.

“En las redes sociales se ven muchas recomendaciones, y eso es lo que no funciona como estrategia de largo plazo. Hay que elegir un objetivo, armar una estrategia y mantenerla, no estar cambiando permanentemente, porque eso provoca errores”, explicó el ejecutivo de ICBC Investments. En ese sentido, Otermin detalló que, según los cálculos de la compañía, esos errores cuestan, en promedio, un 3% anual. “La ansiedad nos lleva a que, cuando el resultado no es el que uno esperaba, se abandone la estrategia, y eso termina siendo peor”, opinó.

Más allá de las distintas herramientas disponibles en el mercado, el ahorrista tradicional argentino todavía busca refugio en gran medida en el dólar. Minassian comentó que desde Naranja X los usuarios pueden comprar dólar MEP o oficial y se observa que muchos usuarios tienden hacia esa modalidad. “Pero hay un gran grupo que te dice tengo que comprar, comer y vivir en pesos, porque no tienen capacidad de ahorro”, comparó.

“Hoy que la operación en Naranja X está 24x7 más del 30% de las transacciones de dólar suceden fuera de horario. Muchas veces el momento de decisión es después del trabajo, en su casa, discutiéndolo en familia”, sumó con respecto a las distintas realidades de las economías de los argentinos, y a partir de eso la compañía se adapta a las tendencias.

“Hablando de los dólares, en personas notamos que en el año el 100% del flujo es en dólares. No hay prácticamente flujo en pesos. Entonces lanzamos distintos tipos de fondos que permitan captar esos ahorros en dólares, dado que la tendencia general va por ese lado. Es una mezcla de tecnología y producto”, sostuvo el CEO de ICBC Investments.

Otermin, sostuvo que desde la banca se están buscando nuevas funcionalidades con el objetivo de mejorar la experiencia del cliente. “Tenemos fondos dependiendo del perfil del usuario, para facilitar la decisión de inversión según la tolerancia al riesgo que cada uno tenga”, comentó.

Por su parte, Calens habló sobre el rol del dólar en las compras cotidianas. “Desde el año pasado la economía es bimonetaria. Por eso, desde Fiserv hicimos disponible en las terminales la opción de hacer las transacciones en cualquiera de las dos monedas”, comentó. Eso, desde su perspectiva, habilita a que el dólar ya no sea solo un refugio sino una moneda de uso corriente. “Sin embargo el mercado todavía se mueve por las promociones y no hay promociones con el dólar como moneda corriente”, agregó con respecto a una evolución que todavía debería verse en el consumo.

En paralelo, la revolución digital también debe ir acompañada de una transformación en las regulaciones. A su vez, los controles y la ciberseguridad cobran un rol fundamental para garantizar la seguridad en las operaciones. En este sentido, Porciani expresó que cuando un comercio se da de alta desde Payway se solicitan todos los requisitos que la UIF demanda, desde la validación de identidad, el estatuto, poderes, entre otras cuestiones.

“La digitalización agrega mucha más seguridad que el mundo de papel”, consideró Porciani a la hora de analizar cómo se logra el equilibrio entre la seguridad y la agilidad. “Tenemos una mejor trazabilidad. Desde que nos convertimos en una economía bimonetaria empezamos a ver cómo toda la cadena, de punta a punta, es más segura”, explicó.

Además del dólar y los plazos fijos, en la Argentina los usuarios se mostraron adoptivos en lo que respecta a las criptomonedas. “Se mueven 93 mil millones de dólares por año por blockchain en Argentina”, dijo Friedberg sobre la demanda de los usuarios para invertir en activos digitales en el país. En ese sentido, Calens coincidió en que la Argentina está muy bien rankeada en la economía cripto.

“Nosotros en Clover decidimos poner cripto para el pago en todas las terminales y empezamos a ver un movimiento y un interés del lado del comercio. Hay mucha disponibilidad de gente joven haciendo cosas súper interesantes en cripto, con lo cual es un mundo relevante”, agregó Calens. “Es otro canal más, no es uno o el otro”, remarcó el referente de Fiserv.

Y para acompañar ese desarrollo, en este segmento cobra todavía más valor la educación financiera. “Bitcoin supuestamente era una estafa piramidal hace 15 años y hoy es un activo reconocido a nivel mundial”, comparó Friedberg para profundizar en la importancia de informar sobre este ecosistema y romper con los prejuicios o mitos.

De todas maneras, Gismondi avisó que todavía los bancos no pueden operar con cripto, ante la falta de regulación local sobre este mercado. “Esto limita la capacidad y la permeabilidad de los bancos para instruir a la gente sobre estos activos”, concluyó.

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