El Gobierno colocó US$ 200 millones en bonos en dólares
La Secretaría de Finanzas informó que en la licitación realizada este jueves adjudicó un total de US$ 200 millones en instrumentos en dólares, en una operación que mostró una fuerte demanda por parte del mercado.
Según detalló el organismo, se recibieron ofertas por US$ 611 millones, más del triple del monto finalmente colocado, lo que refleja el interés de los inversores por este tipo de activos en el actual contexto financiero.
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La colocación se dividió en dos bonos soberanos. Por un lado, el título con vencimiento el 29 de octubre de 2027 (AO27) concentró US$ 100 millones, con una tasa interna de retorno efectiva anual (TIREA) del 5,12%, equivalente a una tasa nominal anual (TNA) del 5%.
Por otro lado, el bono con vencimiento el 31 de octubre de 2028 (AO28) también adjudicó US$ 100 millones, pero a una tasa significativamente más elevada: 8,51% TIREA (8,20% TNA), en línea con su mayor plazo.
El resultado de la licitación deja ver un escenario de alta liquidez y apetito por instrumentos en dólares, aunque con una clara diferenciación en el costo de financiamiento según el horizonte temporal.
Este miércoles, el Gobierno logró un rollover superior al 100%. En total, adjudicó $9,92 billones sobre ofertas recibidas por $11,80 billones. Esto significa un rollover de 127% sobre los vencimientos del día.
El llamado también incluyó un canje de bonos CER, por un total del 36%, 32% y 15% respectivamente de la emisión:
Según el economista Federico Machado, de Open Economía, se trató de una muy buena licitación del Tesoro, "con tasas bajas, roll over positivo y estiramiento de la duration. Pese que se ofrecen pocos instrumentos cortos, se logra cubrir con excesos los vencimientos. También una buna noticia el resultado de AO27 y AO28 luego de la decepcionante segunda vuelta de fines de marzo".
