Los bonos en dólares argentinos cortaron la tendencia bajista y operaron con subas generalizadas de hasta 1,3% este lunes, por lo que el riesgo país cae con fuerza y perfora los 530 puntos básicos. El rebote llega pese al fracaso de las negociaciones de fin de semana entre Estados Unidos e Irán, que dejó sin resolución el conflicto en Medio Oriente.
El movimiento sorprende porque el contexto global se complica. Los precios del petróleo se disparan después de que Washington decidiera imponer un bloqueo total al transporte marítimo iraní.
El dólar sube a nivel internacional. Los principales índices de Wall Street pasaron a terreno positivo durante la jornada, aunque el ánimo es de cautela.
La curva de renta fija local mostró avances pronunciados. El Bonar 2041 lideró con una suba del 1,4%, seguido por el Global 2041 que trepa 1,3%. El Global 2038 completa el podio con un incremento del 1,2%.
En ese contexto, el riesgo país recorta 25 unidades y baja a 528 puntos básicos según la medición de J.P. Morgan, señal de que los inversores ven menos peligro en la deuda argentina.
El S&P Merval cedió 0,2% a 2.991.781,46 unidades, mientras que medido en dólares escaló 0,2% a 2.039,26 puntos.
En el panel líder, las acciones de Transener lideraron las subas con un avance del 4,4%. Le siguieronTernium con 2,5% y Transportadora de Gas del Sur con 1,8%.
En Wall Street, los papeles argentinos operan con subas generalizadas. Globant sube 7,8%, Mercado Libre 3,3% y Ternium 3%. Los bancos también operaron en verde: Grupo Financiero Galicia sube 1,5%, al igual que Banco Macro.
Dos de los principales índices de Wall Street suben este lunes a pesar de que las negociaciones del fin de semana no lograran un acuerdo. El fracaso pone en riesgo la incipiente recuperación de las acciones.
También abre la puerta a un nuevo episodio de volatilidad en los mercados globales. El índice de volatilidad CBOE (VIX), conocido como el "indicador del miedo", sube a 20,61 puntos.
Las expectativas de alivio desde el frente corporativo se vieron frustradas. Las acciones de Goldman Sachs cayeron 4,1% por debilidad en su división de renta fija, monedas y commodities.
El sector financiero cede 0,6% en la jornada. El Dow Jones cae 0,6%, mientras que el S&P 500 sube 0,3% y el Nasdaq trepa 0,3%.
La medida de Estados Unidos apunta a ejercer máxima presión sobre Teherán. El bloqueo deja en el aire el frágil alto el fuego que se había alcanzado hace una semana.
También pone fin, sin un horizonte claro, al estrangulamiento de las exportaciones energéticas desde Oriente Medio. A pesar de todo, en las salas de negociación todavía hay esperanza de una resolución diplomática.
Los futuros del crudo Brent suben más del 2% hasta los u$s99 el barril. Esto representa una suba acumulada cercana al 40% desde que la guerra cerró la navegación por el estrecho de Ormuz.
"El mercado volvió en gran medida a las condiciones previas al alto el fuego, salvo que ahora EEUU bloqueará también los flujos restantes —de hasta 2 millones de barriles— vinculados a Irán a través del estrecho de Ormuz", explicó Saul Kavonic, analista de MST Marquee.
Los bonos del Tesoro de Estados Unidos y los bonos de toda Asia cotizan a la baja. El rendimiento de referencia a 10 años de Japón alcanzó un máximo de 29 años del 2,49%, aunque los movimientos fueron relativamente modestos.
La mayoría de los activos se ubicaron aproximadamente en el nivel previo al alto el fuego de la semana pasada. La volatilidad, por ahora, está contenida.
En el frente local, esta semana el ministro de Economía Luis Caputo viajará a Washington. El motivo: las Reuniones de Primavera del Fondo Monetario Internacional.
La segunda revisión del programa con el FMI, originalmente prevista para principios de enero, sigue postergada. Se espera que Caputo mantenga conversaciones informales con el staff del organismo y con la directora gerente Kristalina Georgieva.
Las recientes compras de dólares por parte del Banco Central deberían fortalecer la posición argentina en la segunda revisión, aunque será necesario un waiver por no haber cumplido la meta de acumulación de reservas. De aprobarse, se desembolsarían u$s1.000 millones al país.
"Hoy es una preocupación secundaria dado el rápido aumento de reservas observado desde entonces", expresaron desde Max Capital en referencia al incumplimiento de metas.
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