El petróleo superó los u$s100 por barril y desató una ola de ventas en los mercados financieros globales. Las acciones y bonos argentinos que cotizan en Nueva York operan en baja este jueves, arrastrados por la crisis energética que provocó la escalada del conflicto en Medio Oriente.
Los papeles locales no logran escapar a la tendencia bajista global. El origen de la volatilidad está en el Golfo Pérsico: ataques a petroleros y la amenaza de cierre del estrecho de Ormuz dispararon el precio del crudo, reavivando los temores inflacionarios en todo el planeta.
El indicador de riesgo país argentino avanza hasta los 561 puntos básicos, en línea con el retroceso generalizado de los bonos soberanos en dólares. Los ADR de empresas locales registran pérdidas de hasta 5,1% en Wall Street.
La jornada transcurre además bajo la expectativa del dato de inflación de febrero que difundirá el INDEC. Ese número será clave para evaluar la marcha del programa económico local en un contexto internacional adverso.
En tanto, en la bolsa porteña, el S&P Merval baja 0,9% en pesos. Los retrocesos más importantes dentro del panel líder se concentran en el sector financiero: BBVA (-2,88%), Banco Supervielle (-2,86%) y Grupo Financiero Galicia (-2,81%).
Las acciones de compañías argentinas que cotizan en la bolsa de Nueva York arrancaron la rueda con retrocesos pronunciados. Banco Macro (-5,1%), Grupo Financiero Galicia (-4,3%) y Telecom (-4%) tuvieron las mayores caídas.
El clima negativo también impactó en la plaza local. El índice S&P Merval de la bolsa porteña retrocede alrededor de 1,8% a 2.714.666,02 puntos.
La deuda soberana en dólares se mueve en terreno negativo en toda la curva. Los bonos globales muestran caídas generalizadas, lo que impulsa nuevamente al alza el riesgo país.
Ese indicador mide la diferencia entre los rendimientos de los bonos argentinos y los del Tesoro estadounidense. Un aumento refleja mayor percepción de riesgo por parte de los inversores internacionales.
El deterioro del clima financiero global tiene un origen geopolítico claro. La intensificación del conflicto en Medio Oriente golpeó con fuerza a los mercados energéticos y se propagó rápidamente al resto de los activos financieros.
Los ataques a petroleros en el Golfo Pérsico y las amenazas de cierre del estratégico estrecho de Ormuz generaron una reacción inmediata en el precio del crudo. Esta vía marítima transporta aproximadamente un tercio del petróleo que se comercializa por mar a nivel mundial.
El líder supremo iraní, Mojtaba Jameneí, aseguró que el estrecho de Ormuz continuará cerrado como parte de la presión geopolítica en la región, una declaración que disparó la volatilidad en los mercados energéticos globales.
Como consecuencia directa, el barril de petróleo volvió a superar los u$s100. Ese salto reavivó los temores de un nuevo impulso inflacionario a nivel global, justo cuando las principales economías comenzaban a ver señales de moderación en los precios.
La Agencia Internacional de Energía anunció la liberación de 400 millones de barriles de sus reservas estratégicas. Se trata de la mayor intervención de su historia, pero no logró contener la escalada del precio del crudo.
La tensión geopolítica impacta directamente en la bolsa de Nueva York. En la preapertura, el S&P 500 cae cerca de 1,26%, mientras que el Nasdaq Composite retrocede alrededor de 1,66%.
El Dow Jones Industrial Average también muestra pérdidas cercanas al 1,30%. Los tres principales índices de Wall Street operan en rojo, reflejando el nerviosismo de los inversores ante la crisis energética.
Los sectores más sensibles al costo del combustible se encuentran entre los más golpeados. Las acciones de aerolíneas dentro del S&P 500 pierden cerca de 3,4%, mientras que las compañías de cruceros también registran descensos superiores al 2,5%.
Estas industrias dependen fuertemente del precio del petróleo. Un aumento sostenido del crudo impacta directamente en sus costos operativos y comprime los márgenes de rentabilidad.
En contraste, algunas empresas energéticas se benefician del salto del petróleo. Entre ellas se destacan Occidental Petroleum y ConocoPhillips, que muestran avances en sus cotizaciones mientras el resto del mercado retrocede.
Además del impacto energético, los inversores siguen de cerca el mercado global de crédito privado, valuado en unos 2 billones de dólares. El temor a un aumento de los incumplimientos de deuda también genera presión sobre el sector financiero.
En ese contexto, bancos como Morgan Stanley registran caídas tras limitar los rescates en uno de sus fondos de crédito privado, una medida similar a la adoptada recientemente por Blackstone y BlackRock ante el deterioro de las condiciones de liquidez.
Las caídas no se limitan a Estados Unidos. Los mercados europeos abrieron en terreno negativo y profundizaron las pérdidas durante la mañana.
El índice Euro Stoxx 50 pierde cerca de 1,45%, reflejando el impacto de la crisis energética en las principales economías del continente. El DAX alemán baja alrededor de 0,67% y el CAC 40 francés retrocede más de 1%.
Fuera de la eurozona, el FTSE 100 del Reino Unido también registra pérdidas cercanas al 0,7%. La plaza londinense no escapa a la tendencia bajista que domina los mercados globales.
En Asia, el panorama fue similar durante la jornada de negociación. El Hang Seng de Hong Kong cayó 0,7%, mientras que el Nikkei 225 japonés retrocedió 1,05%.
El Kospi de Corea del Sur perdió alrededor de 0,4%. Los mercados asiáticos cerraron antes del pico de volatilidad registrado en Occidente, pero ya reflejaban el nerviosismo por la situación en Medio Oriente.
La sincronización de las caídas en los tres grandes bloques financieros globales evidencia el alcance de la crisis energética. Los inversores liquidan posiciones en activos de riesgo y buscan refugio mientras evalúan el impacto potencial de un petróleo sostenido por encima de los u$s100 por barril.
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