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Mientras recrudece el conflicto en Medio Oriente, cuatro días después del ataque de Estados Unidos a Irán, los mercados globales volvieron al "modo pánico". La jornada financiera fue de menos a mas, aunque los temores de los inversores frente a una nueva guerra más extendida se mantienen elevados.
Desde antes de la apertura de Wall Street, el precio del petróleo volvía a saltar más de 7%, el dólar se fortalecía a nivel mundial y las acciones se tambaleaban. En una rueda marcada por la volatilidad,, los índices estadounidenses llegaron a caer cerca de 2,3% intradía, pero lograron recuperar parcialmente antes del cierre. Finalmente, el S&P 500 y el Dow Jones cerraron con una baja de casi 0,9%, y el índice Nasdaq perdió 0,9%.
En el mercado local, el dólar subió 20 pesos, a $ 1.435 en el Banco Nación, las acciones cayeron hasta 8% y el riesgo país llegó al borde de los 600 puntos, para luego retroceder a las 573 unidades.
El temor por una guerra más extendida de lo que había planteado el presidente estadounidense Donald Trump el fin de semana gatilló la reacción defensiva de los inversores. Con el correr de la rueda, los ánimos fueron aplancándose: el índice VIX, que mide la volatilidad y el "pánico" de los mercados y había tocado un máximo de 27 puntos, recortó esa suba y llegó a las 22 unidades.
Irán es el cuarto mayor productor de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), y como el conflicto bloquea las rutas marítimas en el Estrecho de Ormuz y detiene el tráfico de petroleros, aumentan las preocupaciones sobre la inflación. Aunque al principio se había mostrado más duro, Donald Trump finalmente ofreció garantías de seguro e incluso escoltas navales para el paso petroleros y otras embarcaciones a través del estrecho de Ormuz, con el objetivo de evitar una posible crisis energética derivada de la guerra con Irán.
Eso hizo que, luego del shock inicial, el precio del crudo moderase también su disparada, aunque cerró por encima de los US$ 80 el barril, lo que implica un salto de más de 3% en el día. En paralelo, el dólar se fortaleció contra casi todas las monedas mundiales, a excepción del euro, y esto hizo que el oro cayera un 3,5% después de haber tocado nuevos máximos el lunes.
"Más allá de las referencias al embargo petrolero de los años setenta, el contexto actual es muy distinto. Estados Unidos hoy es exportador neto y, por cualquier medida, el mayor productor de crudo del planeta. Además, el volumen de petróleo que ingresa al país a través del estrecho de Ormuz es marginal, lo que reduce su vulnerabilidad directa ante una interrupción prolongada en la región, señalaron en PPI. "Esto no quita que, si la guerra se prolonga, el riesgo para la inflación estadounidense aumente y vuelva a presionar los rendimientos de los Treasuries", añadieron.
La tasa del Tesoro de Estados Unidos a 10 años superó el 4% desde la apertura y esto impactó en la cotización de los bonos de países emergentes, Argentina incluida. Los bonos domésticos que cotizan en dólares en el exterior cayeron hasta 1,2% y esto llevó al riesgo país a subir nuevamente a los 573 puntos.
Este contexto externo también resultó negativo para el mercado de acciones argentino. Todas las empresas argentinas que cotizan en Wall Street cerraron en rojo, a excepción de Edenor, que saltó 2%.
Se destacó el desplome del Banco Supervielle, que llegó a perder 14% para luego detener esa caída y bajar casi 8% en moneda dura sobre el final. El Grupo Supervielle presentó una pérdida neta de más de $19.500 millones en el último trimestre del año pasado.
Así, el índice Merval medido en dólares volvió a caer otro 1,3%, en linea con el resto de las bolsas de la región, que perdieron en promedio 4%.
La suba del dólar a nivel global impactó en el mercado local. El dólar mayorista volvió a los $1.411, un nivel que no veía desde el 9 de febrero último cuando había comenzado una racha bajista. Así, el minorista volvió a cerrar en los $1.435 en el Banco Nación.
El Banco Central pudo sostener su racha compradora, pero se quedó con apenas U$17 millones por sus intervenciones en el mercado de cambios. Aún así el organismo ya acumula unos US$2.800 millones en compras desde que empezó el año.
La autoridad monetaria reportó que sus reservas brutas cayeron unos US$ 382 millones, debido a la baja de las cotizaciones de sus tenencias en oro y yuanes. Las arcas del organismo terminaron en los US$46.135 millones.
Analistas de Aurum Valores advirtieron: "El shock del petróleo agrega incertidumbre: si bien el sector energético argentino puede beneficiarse, la volatilidad global presiona a los activos de riesgo, mientras que la apreciación del dólar podría complicar la acumulación de divisas y la estabilidad de variables".
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