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Las tasas de interés en pesos todavía no aflojan a pesar de la tranquilidad cambiaria que reinó en las últimas semanas. El costo financiero para tomar un préstamo hizo aumentar la cantidad de deudores que tienen problemas para devolver sus créditos y ya alcanza a 1 de cada 4 personas.
El Banco Central había informado el viernes pasado que la irregularidad del crédito había superado el 9% para la totalidad de los prestamos de bancos tradicionales a los hogares. La problemática de la morosidad es más amplia cuando se toma en consideración los préstamos fuera del sistema bancario, al contemplar billeteras virtuales, fintech y otras entidades que dan préstamos.
El Banco Central, en ese sentido, mantiene una política monetaria que no solucionó la fuerte volatilidad en las tasas de interés de la economía. Fue una de las conclusiones a las que arribó la consultora 1816 en un informe reciente en el que analizó la marcha del plan económico en lo que va del año.
"El Gobierno hace poco y nada al respecto, de lo que uno deduce que se siente cómodo con el funcionamiento actual del régimen", planteó 1816. También aseguraron que es una estrategia con "muchos costos" ya que "se acortan los plazos de cualquier decisión financiera" y que al mismo tiempo no trae ningún beneficio.
En ese sentido, la consultora financiera mencionó que, de fondo, para el Gobierno "lo más importante es bajar la inflación" y que la base de ese objetivo es controlar el tipo de cambio con tasas de interés en pesos altas "incluso a costa de que la incobrabilidad de los préstamos bancarios aún no haya encontrado techo". Según sus estimaciones en base al BCRA, está en su nivel más alto desde 2004.
Un informe de la Gerencia de Estudios Económicos del Banco Provincia, en base a la información más actualizada del Banco Central, midió que hacia fin del año pasado una de cada cuatro personas que tiene algún tipo de financiamiento tiene problemas para devolverlo, es decir, casi 5 millones de personas.
Implicaría un salto de 10 puntos porcentuales en comparación con un año atrás, cuando esa situación alcanzaba al 15% de las personas con alguna línea de crédito abierta.
El Bapro observó también que hay un corte socioeconómico que se puede hacer a los datos de mora en los créditos. Según sus estimaciones, la mitad de los préstamos son por menos de 1 millón de pesos. Sin embargo, son al mismo tiempo los que tienen mayor atraso: un 20,4% tienen demora en la devolución a tiempo.
Por el contrario, los créditos personales de montos mayores tienen un porcentaje de cumplimiento en el repago más favorable. "El aumento de la irregularidad de cartera está teniendo un perfil regresivo, afectando más a los que menos tienen", planteó el banco provincial bonaerense.
Un dato adicional que recogió el Bapro de la información del BCRA es que la irregularidad en los pagos no compromete solo a los "nuevos" ingresantes al sistema financiero sino a los que ya estaban endeudados desde antes, lo que sugiere que una erosión en el poder de compra de los salarios los empujó a tomar préstamos para sostener su nivel de consumo.
Hacia el cierre del 2025, las tasas de interés de la economía habían mostrado una caída tras las muy fuertes tensiones cambiarias durante la previa de las elecciones legislativas que incluyeron una demanda récord de dólares por parte de los ahorristas. La de los préstamos personales, por ejemplo, pasó aproximadamente de 85% anual en octubre a 65% a fin de año.
No hay datos consolidados del BCRA sobre qué tasas cobran las entidades no bancarias que dan préstamos como fintech, billeteras o tarjetas de crédito de grandes cadenas comerciales, aunque en general el interés es más alto que en los bancos tradicionales.
Entre las 10 principales prestamistas de este tipo incluidas en un ranking que hizo EcoGo entre las que tienen mayor porción del mercado, el costo financiero total (CFT) puede llegar a ser superior al 500% anual. De todas formas, el porcentaje final depende de qué tipo de producto ofrezca y del perfil de crédito de cada usuario.
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