La divisa estadounidense registró su mayor valor desde noviembre de 2022, mientras que la moneda común europea se vio presionada por datos económicos desfavorables.
El dólar global alcanzó un nuevo máximo en dos años mientras el impulso por las posibles políticas de Donald Trump y la presión que éstas puedan generar en la flexibilización de la política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) todavía se mantiene; a la par que el euro cayó a un mínimo de dos años tras datos económicos desfavorables.
El índice dólar —que mide el desempeño del billete verde en relación con una canasta de otras seis divisas de relevancia internacional— subió un 0,41% a 107,50 unidades, su nivel más alto desde noviembre de 2022, en las primeras horas del viernes. Los datos internos se sumaron a los problemas de las monedas europeas, que empujaron todavía más a la estadounidense, ya en tendencia alcista por las expectativas de que las políticas del presidente electo Trump puedan reavivar la inflación y limitar la capacidad de la Fed para recortar las tasas.
En ese sentido, Trump lanzó la idea de nombrar a Kevin Warsh como secretario del Tesoro, en el entendido de que más tarde podría ser presidente de la Reserva Federal, informó el jueves el Wall Street Journal, citando a personas familiarizadas con el asunto.
El índice preliminar compuesto de gerentes de compras de la zona euro de HCOB, compilado por S&P Global, cayó a un mínimo de 10 meses de 48,1 en noviembre, por debajo del nivel 50 que marca la expansión a partir de la contracción, y la estimación de 50,0.
Además, el PMI británico cayó a 49,9 en noviembre, desde 51,8 en octubre. El plan del gobierno de aumentar los impuestos a las empresas contribuyó a la primera contracción de la actividad del sector privado en más de un año, lo que se sumó a los recientes indicios de que la economía estaba perdiendo fuerza.
Pero, en contraste, S&P Global dijo que su índice de producción PMI compuesto preliminar de EE. UU., que rastrea los sectores manufacturero y de servicios, aumentó a 55,3 este mes, el nivel más alto desde abril de 2022, después de una lectura de 54,1 en octubre, y que el sector de servicios demostró ser la mayor parte del aumento.
"Esto pone de relieve la doble dimensión del mundo: Estados Unidos contra el resto del mundo, pero incluso dentro de Estados Unidos se trata de los servicios contra la industria manufacturera", dijo Brian Jacobsen, economista jefe de Annex Wealth Management en Menomonee Falls, Wisconsin, para luego preguntarse: "¿Hasta cuándo podrán los servicios estadounidenses compensar el lastre de todo lo demás?".
En contrapartida, el euro cayó a un mínimo de dos años y la libra esterlina también se desplomó después de que los datos del viernes mostraran importantes caídas en la actividad comercial en ambos mercados.
Así, la moneda común del bloque europeo cayó un 0,54% a 1,0416 dólares, después de caer a 1,0333 dólares, su nivel más bajo desde el 30 de noviembre de 2022, después de los datos, que mostraron que la industria de servicios dominante del bloque se contrajo y la manufactura se había hundido más en la recesión.
Los mercados también aumentaron sus expectativas de recortes de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE), y ven una probabilidad de más del 50% de una reducción mayor de lo habitual de 50 puntos básicos en los costos de endeudamiento en diciembre. "Las cifras de hoy fueron lo suficientemente débiles como para desplazar los riesgos aún más hacia la baja", dijo a Reuters Frederik Ducrozet, jefe de investigación macroeconómica en Pictet Wealth Management.
"La reacción de la política monetaria debería ser sencilla: el BCE necesita relajar más rápido hasta llegar a una postura neutral como primer paso", añadió: "Luego, por supuesto, mucho dependerá de las políticas y aranceles de Estados Unidos, pero bajo el supuesto de un modesto shock adicional al comercio y la confianza, creemos que el BCE necesitará recortar las tasas por debajo del 2% en 2025".
Frente al yen japonés, el dólar se fortaleció un 0,12% hasta 154,69 yenes. La semana pasada, el yen había caído por debajo de 156 por dólar por primera vez desde julio, lo que generó la posibilidad de que las autoridades japonesas vuelvan a tomar medidas para apuntalarlo.
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